View Artikel Ilmiah
Kembali| NIM (Student Number) | C1K009003 |
|---|---|
| Nama Mahasiswa | NOVIA EKA PRATIWI |
| Judul Artikel | THE IMPACTS OF RIGHT ISSUE ON STOCK RETURN AND LIQUIDITY (STUDY ON INDONESIA STOCK EXCHANGE) |
| Abstrak | ABSTRAK Penelitian ini berjudul " Pengaruh Right Issue Terhadap Abnormal Return dan Likuiditas (Studi pada Bursa Efek Indonesia)". Right Issue merupakan salah satu informasi yang tersedia di pasar modal. Umumnya para investor akan menggunakan informasi yang tersedia sebagai pertimbangan dalam berinvestasi. Terdapat perusahaan-perusahaan yang mengeluarkan right issue disertai dengan waran. Waran adalah pemanis, sehingga dapat menarik investor untuk membeli saham. Dengan menggunakan purposive sampling, penelitian ini menggunakan 49 perusahaan dengan 50 kejadian right issue yang digunakan sebagai sampel. Sampel dibagi menjadi 3 kategori, yaitu sample secara keseluruhan (penerbit waran dan non waran), penerbit waran, dan non waran. Penelitian ini menggunakan studi peristiwa. Pengujian hipotesis menggunakan uji rata-rata satu sampel untuk abnormal return dan uji sampel berpasangan untuk volume perdagangan. Berdasarkan hasil penelitian dan analisis data menggunakan uji rata-rata satu sampel dan uji sampel berpasangan kesimpulannya adalah: (1) Terdapat negative abnormal return disekitar pengumuman right issue oleh penerbit waran dan non waran (2) Terdapat negative abnormal return disekitar pengumuman right issue oleh penerbit non waran. |
| Abstrak (Inggris) | ABSTRACT This research is entitled ”The Impacts of Right Issue on Stock Return and Liquidity (Study on Indonesia Stock Exchange)”. Right Issue is one of information that available in the capital market. Generally investors will be used available information as a consideration on a decision making of investment. There are companies that issued right with warrant. Warrant is a sweetener, it can attract investors for buying the stock. By using Purposive sampling, this research use 49 companies and 50 event right issue as a samples. The Samples are divided by 3 categories, there are all samples (warrant and non warrant issuer), warrant issuer, and non warrant issuer. This research using event study method. The hypothesis testing used one sample t test for Abnormal Return and paired sample t test for Trading Volume Activity. Based on the result of research and data analysis using one sample t test and paired sample t test the conclusion are: (1) There was negative abnormal return around the announcement date of right issue by warrant and non warrant issuer (2) There was negative abnormal return around the announcement date of right issue by non warrant issuer. |
| Kata Kunci | Right Issue, Warrant, Abnormal Return, Trading Volume Activity, Event Study |
| Nama Pembimbing 1 | Najmudin, SE., M.Si. |
| Nama Pembimbing 2 | Drs. Suwaryo, M.Si. |
| Tahun | 2013 |
| Jumlah Halaman | 108 |
Page generated in 0.0657 seconds.